「四貸同堂」風暴燒進金融圈！玉山金清查僅十餘件、金額不到1％　建議券商融資納入聯徵

玉山金總經理林隆政在第二季法人說明會中表示，主管機關目前沒有對「多貸」訂出統一定義。玉山銀行本身未承作車貸，房貸及其他授信審核也相對嚴格，因此內部盤點後案件數不多，貸款成數也偏低。

玉山金董事長黃男州進一步指出，把其他金融機構的資料納入計算後，4貸以上客戶的總金額占比仍不到1％，距離需要主管機關約談的程度很遠，對玉山銀行整體營運影響有限。

「四貸同堂」受到關注，主要是民眾可能同時使用房屋抵押貸款、個人信用貸款、汽車貸款及證券融資，讓表面上分散在不同機構的債務，實際集中在同一名借款人身上。當房價、股價或所得出現變化，還款壓力可能同時升高。

目前銀行可透過聯合徵信中心掌握客戶在其他銀行的房貸、信貸及信用卡債務，卻未必能完整看到券商端的融資、股票質押或不限用途借款。借款人若把資金在銀行與證券體系間移動，單一金融機構可能低估其總負債。

黃男州因此建議，未來可把券商融資與相關貸款資料納入聯徵系統，讓銀行進行授信審查時，能掌握客戶更完整的槓桿狀況。這項做法涉及銀行、券商與主管機關之間的資料整合，也必須處理個人資料保護及查詢權限。

玉山金此次公布的數字只能反映自家客戶狀況，不能直接代表整體金融市場。不同銀行的客群、房貸市占率、信貸策略與風險承受度不同，其他金融機構是否存在較高比例的多重借貸，仍須由金管會及聯徵資料進一步檢視。

「四貸同堂」真正的風險，不一定出現在目前違約率，而是當利率、房價與股市同時反轉時，多重槓桿可能迅速放大損失。玉山金目前曝險偏低，但券商融資未完整納入銀行授信視野，仍是金融監理需要補上的資訊缺口。