15:05pm
這場危機是如何從惡意簡訊演變成擠兌效應？在「彰銀案」的沉重枷鎖下，吳東亮與他的核心幕僚，又是如何在金融風暴中止血，找尋台新金的重生契機？
立法院議場內氣氛凝重，行政院長劉兆玄站在質詢台前，神情嚴肅地面對立委接連追問。他語氣堅定地喊話：「所有國內銀行存款戶的存款，都由政府保障，請民眾不要怕、不要慌。」並強調，已要求金管會、央行與財政部全面備戰，維持金融市場秩序，「希望民眾信任政府，一起打這一仗」。
這是2008年10月7日，劉兆玄信心喊話的背後，是一場席捲全球的金融風暴。2008年，雷曼兄弟倒閉引爆全球市場恐慌，台股從5月19日的9,295點高點，一路崩跌至11月20日的4,089點，幾乎腰斬，馬英九政府高度戒備，台灣金融體系瀕臨信心臨界點。
面對全面下墜的金融市場，台新金承受的壓力，比起其他銀行都來得更為艱險。
2008年10月1日，台新金股價跌破淨值9元，最終以跌停5.76元作收，較4月16元高點，跌幅超過七成。同時間，網路與簡訊開始大量流傳：「台新金快要倒了，大家趕快去提領存款……」市場的賣壓，與恐慌情緒同步擴散，迅速演變成一場真實的擠兌風波。
2008年10月1日，台新金控董事長吳東亮（中）至證交所召開重大訊息記者會。
當日的台北證交所新聞室內，空氣沉悶得令人窒息。幾十台攝影機閃爍不停。吳東亮走進會場時雙唇緊閉，步伐沉穩。近距離看，他的雙眼微微浮腫，神情帶著連日奔波的疲憊——這段時間，他幾乎在會議與電話之間來回穿梭。
坐上發言台，吳東亮握著麥克風，臉上浮現一抹自信的笑容，語氣不疾不徐：「如果真的有人要被接管的話，我想怎麼排都排不到台新。」
這不只是一次回應市場的發言，而是正面迎戰恐慌的公開宣示。
事後回頭看，這並非單純的市場恐慌。台新金總經理林克孝直言，這是一套經過設計的「信心打擊模式」——香港放空集團透過外資共用保管帳戶機制，在海外持續放空台股；市場表面只見「外資賣超」，卻無法辨識實際來源，使放空壓力與「台新不穩」的訊息同時擴散，形成恐慌循環。
對於剛從雙卡風暴中艱難止血、正準備轉虧為盈的台新而言，這場金融海嘯，是一場毫無預警的第二次生存考驗。股價崩跌、流言擴散、資金外流，在短時間內同時發生，讓台新瞬間陷入內外夾擊的風暴中心。
然而，隨著政府全額保障存款政策上路，市場信心逐步回穩，吳東亮與高階主管們，才得以稍微放鬆繃緊已久的神經。
這場危機是如何從惡意簡訊演變成擠兌效應？在「彰銀案」的沉重枷鎖下，吳東亮與他的核心幕僚，又是如何在金融風暴中止血，找尋台新金的重生契機？
大病初癒，再遇海嘯與禿鷹圍獵
2005、2006年的雙卡風暴，幾乎重創台新的消費金融體質。巨額呆帳提列、獲利急凍，讓以消金業務見長的台新一度陷入財務與信心的雙重考驗。經過連續數年的整頓與資本補強，逾放比逐步下降，資本適足率回穩，台新才終於從傷勢中慢慢站起來。
然而，2008年雷曼兄弟聲請破產，引發全球金融海嘯，震撼全球金融市場。九月底，金融重建基金接管最後一家列管的慶豐銀行；同時，當時存款保險制度下，每戶在單一銀行的保障上限原僅為一百五十萬元，隨後調高至三百萬元，但仍難以平息市場疑慮。
2008年金融海嘯期間，台灣GDP大幅下修、股市重挫，台灣經濟陷入低迷。
隨著資金持續從民營銀行流向公股行庫，行政院最終宣布全面存款保障措施，改由政府對所有銀行存款提供全額保障。這一連串政策調整，正反映出當時金融體系面臨的信心危機，也讓原本隱性的風險意識瞬間浮上檯面，民眾開始重新思考：哪一家銀行真的安全？
台新恰好站在風暴正中央，外資撤退、金融股成為放空標的。市場傳出有香港外資積極布局空單，股價自5月高點16元一路滑落，9月單月跌幅逼近四成。短短兩週內，存款流失約三百億元。
棘手的是，台新金的財務結構處於市場高度檢視之下。當時台新銀行資本適足率約9.8%，高於法定8%的門檻；但母公司台新金的資本適足率僅略高於法規下限，雙重槓桿比率達127%，負債占淨值比突破50%，高於警戒值。
全球恐慌情緒蔓延之下，台新金才剛從雙卡風暴的創傷中復原，仍處於調養體質的階段，卻被市場圍獵。傷口尚未完全癒合，便再度被撕裂。
謠言四起 吳東亮親上火線澄清
金融海嘯對台新的衝擊，於2008年9月至10月間達到頂點。首先是股市禿鷹的襲擊，台新金股價在短短幾個月內從16.2元暴跌，10 月1日以跌停價5.76元收盤，跌幅高達 70%。沉重的賣壓讓市值蒸發數百億元。
2008年10月1日，吳東亮現身證交所。不同於以往的意氣風發，他拖著疲憊不堪的身影，親上火線澄清市場流言。記者會開始前，他站在台前一側，靜靜等待金管會銀行局副局長林棟樑到場。對此刻的台新而言，監理機關的一句背書，比任何數字都更能穩住市場情緒。
2008年10月1日，台新金董事長吳東亮(左)至證交所召開重大訊息說明記者會，特邀金管會銀行局副局長林棟樑(右)到場背書。
過去兩週，關於台新的傳言幾乎「什麼版本都有」。從經營不善、資金流動性出問題，甚至還傳出「政府即將接管台新」。吳東亮事後回憶，荒謬的傳聞幾乎以驚人的速度傳開：早上朋友打電話問他「聽說台新要被接管？」到了下午，另一通電話已經變成「台新不是已經被政府接管了嗎？」
網路上甚至流傳更離奇的說法，有人聲稱「夢到台新海外分行被掏空」，真假難辨的訊息透過簡訊與電子郵件快速擴散，在金融海嘯的恐慌氛圍下，逐漸發酵成一場信心危機。
據《經濟日報》報導，吳東亮曾私下對友人形容，那段時間排山倒海而來的壓力「前所未有」，讓一向敢衝、不服輸的他感到既憤怒又無力。
下午記者會正式開始時，吳東亮站上發言台，語氣沉穩而克制地回應市場疑慮：「台新銀行營運一切正常，銀行流動準備金仍有新台幣一千億元，今年前八個月仍有十一億元獲利。」
一旁的金管會銀行局副局長林棟樑也表示，台新銀行營運正常，市場傳言並非事實。
風波連環爆：股市禿鷹與異常擠兌
本是為了用事實與透明度止住流言，然而，在脆弱的社會信心下，原本許多對流言毫不知情的退休族群，因看到新聞報導而引發關注，恐慌情緒被勾起，進而在隔日引發台新全台各分行的大量解約提款潮，民眾寧可損失利息，也要將資金轉存至公股行庫。
面對這場存亡之際的「存款保衛戰」，台新金內部嚴陣以待，要求行員「一週內每人吸收一百萬元存款」。據2008年11月《財訊》指出，為了穩住陣腳，吳東亮不僅電話一通接一通地打給企業主澄清，更親自請託產業界大老與好友以「存款方式」挺台新。吳東亮的親自奔走下，曾創造過單日回流一百億元存款的紀錄。
對內，吳東亮展現出強大的抗壓性，頻頻透過視訊會議直接對全體9,000多名員工反覆說明財務數字以提振信心。即便在最艱困的時刻，他仍要求自己對員工保持笑容，甚至邀請加班處理連動債事宜的同仁觀賞當時爆紅的國片《海角七號》，試圖在緊繃的戰火中紓解壓力。
這場動盪直到時任行政院長劉兆玄於10月7日宣布「存款全額保障」後，異常提領的壓力才終於獲得緩解。
2008年11月，時任行政院長劉兆玄拍攝存款保險全額保障宣導短片，強調「全民的存款 政府會保障」。
外部信心動搖、資金流動壓力升高的同時，台新內部也面臨另一道更艱難的抉擇——如何在不傷及組織根本的前提下，撐過景氣低迷期。
台灣金控史上第一個「自己砍自己薪水」的老闆
2008年底，台灣的經濟正步入看不見盡頭的寒冬。當時，「裁員、關廠、無薪假」成了新聞媒體上的關鍵字，即使連人人稱羨的科技業新貴，也只能在年關前領到一張無薪假通知，社會瀰漫著不安與憂慮的氣息。
社會流言與內部動盪的夾擊下，吳東亮做出了國內金控史上罕見的決斷——成為第一個「自己砍自己薪水」的老闆。他率先宣布減薪20%，並耗費大量心力與高階主管溝通、取得共識，推動董監事集體減薪。這份決定背後，是對領導者責任的深刻體悟。
他不願讓基層員工成為大環境失控下的犧牲品。當時多數企業「肥貓」仍坐領高薪，基層卻提心吊膽，吳東亮堅定主張：「這項減薪僅限高階主管，絕不影響基層。」他深知在金融冰河期，若領航者不能先「犧牲小我」，便無法在風暴中凝聚同仁的向心力。對許多台新員工而言，這無疑是「足感心」的決策。
面對金融風暴的日子，吳東亮週末幾乎不曾休假。他在減薪與縮編的痛苦抉擇中，帶領台新走過困境。這份自律與承擔，不僅是為了維持企業運作，更是為了在人心惶惶的時代，守住一份帶人帶心的經營風範，讓台新有底氣成為第一個走出風暴的企業。
然而，僅靠節流與內部調整，仍不足以化解資本壓力。在監理要求與市場現實的雙重夾擊下，台新最終不得不做出更為艱難的選擇。
告別台証的痛苦自救
2009年，台新金啟動了最痛苦的自救計畫——出售獲利穩定的「金雞母」台証證券。
位於臺北市中山區建國北路一段的「台証金融大樓」
對吳東亮而言，這不只是一次資產處分，更是宛如「割肉」的取捨。他事後坦言：「這決定不容易。」在當時的金融環境下，出售台証並非為了獲利，而是一個關乎生存的選擇。當全球市場仍深陷動盪、資本壓力持續升高，任何遲疑，都可能讓整個金控體系承擔更高風險。
台証對台新體系的重要性，深深連結著兩位關鍵人物——林克孝、林維俊。
告別台証對時任總經理林克孝來說，同樣心痛。林克孝初踏入台新體系的起點，就是台証證券。從券商一路歷練到金控核心，他與台証同仁一起經歷市場起伏，這家公司幾乎等同於他的青春與事業根基。然而在金融海嘯的現實下，資本適足率成為能否存活下去的門檻。
林克孝回憶當時面對工會連日抗議，以及三、四個月內要資遣千人的巨大壓力，林克孝坦言，那段時間「這輩子永遠不會忘掉」。
2007年台証成立20周年時，林維俊接受媒體訪問，早年在新光人壽任職時，就曾參與評估台証證券成立的可行性，間接參與了這家券商誕生的過程。多年後，他加入台新體系，並出任台証證券總經理，見證公司成長的每一個階段。
回顧台証從1988年成立時的市場新兵，台証在二十年間，逐步發展為全台前十大券商之一。最終公司在全台擁有53家營業據點、約1300名員工，經紀市占率超過4%。
1995年12月12日，台証綜合證券舉行股票上櫃前業績發表會。
1999年11月15日，台証綜合證券舉行「天網行動策略聯盟高峰記者會」，時任台新銀行總經理陳淮舟（右二）說明聯盟合作策略。
然而，命運往往在最意想不到的時刻發生轉折。就在20周年慶祝不久後，金融海嘯席捲全球，台新金資本壓力急遽升高。不到兩年時間，這家承載兩任總經理職涯起點、也見證台新體系發展歷程的證券公司，不得不成為被出售的資產。
儘管心中萬般不捨，出售台証可能是當時唯一能保住整個台新金控體系的選擇。台証併入凱基後，立即躍升為市場前三大券商；而出售換來的290億元，也讓台新金的資本適足率提升至140%，守住金融機構的安全門檻，從結果來看，這筆艱難的交易在壓力之下，促成了難得的雙贏局面。
血、淚、汗換來的重生
金融海嘯後，長達三年的生存戰，最終在2011年見到了成果。台新金控在那段黑暗歲月中種下的自救種子，一點一滴發揮效果。2011年台新金控全年稅後盈餘達94.38億元，創下七年來最出色的表現。
「每個光環背後，絕對是血、淚、汗。」時任台新金總經理林克孝在台新金獲《The Banker》雜誌選為台灣2010年度最佳銀行後，接受《天下雜誌》訪問時感觸萬千地說。他回首這段從2008年慘遭禿鷹攻擊、到斷腕賣掉台証證的歲月，坦言這份成績，是在海嘯最黑暗時刻做了許多痛苦決定後才換來的。
2010年，台新銀行榮獲《The Banker》「台灣年度最佳銀行」，台新金控財務長林維俊（中）代表領獎。
如今回首那場金融海嘯，留下的早已不只是跌停板與資本適足率的數字。三年的生存戰，讓台新金學會在風雨中調整步伐。2011年，台新海外布局陸續展開，香港分行營運穩定，澳洲與新加坡遞件申請，中國南京租賃公司開幕 ；財富管理資產規模突破7,000億元。這些成績，不是偶然，而是長時間奮力修補後的成果。
面對逆境，吳東亮與團隊在每一次的承擔裡，重新鍛造台新金的韌性。從2008年股價跌停5.76元的谷底啟程，到2011年創下近七年獲利新高，展現台新金又一次展現了從荊棘中負重突圍的意志與行動力。這場世界級金融海嘯的洗禮，練就了吳東亮和他的團隊抵擋狂風暴雨、面對更大風險磨礪仍究屹立不倒的剛毅堅定本質。
（圖片來源：台新新光金控、經濟日報、金融監督管理委員會）
2026.03.19
