《新新合璧系列報導》壹：人物篇-吳東亮的勝利團隊（四）永遠的軍師 吳統雄從吳火獅對手 到吳東亮最足智多謀的老臣戰將

台新金控二樓的大廳燈光明亮，現場座無虛席，政商學界名流齊聚一堂。台上，一位身著深色西裝、頭戴灰藍色毛呢狩獵帽的長者，靜靜觀察著輪流上台的嘉賓發言。他沒有多言，只是微笑點頭，雙手自然交握膝前。

他是台新金控首席顧問吳統雄，熟識他的人都親暱地稱他一聲「吳會」。多年來，他因病仰賴輔助行動，卻始終以親切的笑容示人。

這天，2024年1月31號。這場盛會，正是為了他的新書《贏在特別股》而舉行。

吳統雄著作《贏在特別股》

一年半後，吳統雄現身台新新光合併酒會，坐在輪椅上，在年輕同仁的攙扶下，努力拱起手向來賓致意。這一幕，不僅讓人看見他超越病痛的堅毅，也讓在場人士感受到他在台新新光集團的份量。


吳統雄罹患帕金森氏症多年，乘坐輪椅親臨「台新新光金控」合併慶祝酒會現場，見證台灣金融史的重要時刻。

在許多金融界人士眼中，台新與吳統雄幾乎是「生命共同體」般的存在。他的重要性，並不在於頭銜，而是一個又一個「在危急時刻出手」的實戰記錄，在口耳相傳中，成為外界津津樂道的話題。

2005 年的彰銀案，讓台新金陷入長達 17 年的經營權糾葛。最終在 2022 年，吳統雄設計「己種特別股」，替台新找到退場的路徑，既避免集中賣壓衝擊市場，也確保資本穩定；2008 年金融海嘯，他主張引進新橋資本，保住台新的資本安全；2024 年新新併面臨中信金高價搶親，他設計「辛種特別股」，化解股東疑慮，守住合併主導權。幾乎台新每一次險境背後，都能看到他冷靜算計的身影，這些經歷與智慧，最終都化作《贏在特別股》一書的底蘊。

吳統雄（中）去年一月舉辦《贏在特別股》的新書發表會，台新新光金控董事長吳東亮（左）立法院前院長王金平（右）皆到場致意。

在新書發表會現場，立法院前院長王金平、董事長吳東亮、台大財金與會計系學者、文化界重量級人物，無不為他站台致意。說話略顯吃力的他，每當談到特別股的奧妙，或是回憶起與吳東亮並肩的過往，眼神便會忽然亮起，語氣中帶著幾分自豪，彷彿過去的辛酸與榮耀仍歷歷在目。

吳統雄在《贏在特別股》的新書發表會上，談到特別股以及與吳東亮並肩奮戰的歲月時，眼神閃爍光芒。

一場股權之戰，開啟吳統雄與吳家的半世紀情誼

說到吳統雄與吳家的緣分，時間得回到 1976 年。根據吳東亮在《贏在特別股》推薦序的回憶，當時新海瓦斯正陷入股權爭奪戰。而追溯背景，早在 1964 年，新光集團創辦人吳火獅便運用紡織與人壽事業的盈餘成立大台北瓦斯公司，逐步成為北部瓦斯產業的重要力量。為了進一步擴張版圖，他試圖憑藉持股優勢，奪下新海瓦斯的經營權。

年輕的會計師吳統雄受託協助新海瓦斯公司派，他善用當時《公司法》對大股東表決權的限制條款，成功守住董事會與監察人席次，讓新海瓦斯保住經營權，大台北瓦斯則鎩羽而歸。

這場交鋒，表面上是吳統雄與吳火獅站在對立兩端，卻成為吳統雄與吳氏家族深厚情誼的開端。吳火獅對吳統雄臨場應變的法律思維與冷靜果斷深感佩服，並未因落敗懷恨在心，反而慧眼識才，主動遞出橄欖枝邀請他加入新光集團，出任顧問（但出於利益迴避，不涉足瓦斯公司事務）。自此，雙方從對手轉為合作夥伴。

「這要感謝先父當年慧眼識英雄！」多年後，吳東亮在替吳統雄新書《贏在特別股》所寫的推薦序中如此讚嘆。他回憶，自己與吳統雄的真正往來，始於負責新光合纖的時期，吳統雄總是在重要的時刻給予提醒、鼓勵。這段關係一路延續，甚至影響了台新銀行的誕生。

「連成立台新銀行，都是我們兩個人一起喝咖啡談出來的結果。」吳東亮笑說，當年就是在某家咖啡館裡，他與吳統雄談了這場人生中最重要的創業決定。

1990 年，財政部宣布開放新銀行申請，台灣金融圈一時掀起風潮。吳統雄當時同時接到八家企業的申請案，忙得不可開交。就在那個時候，他對吳東亮丟下一句半開玩笑的話：「你不設銀行我要設。」卻讓吳東亮下定決心創辦台新銀行。

當時設立商業銀行的門檻需 100 億元資本額，除了找大哥吳東進幫忙，吳東亮還找了味王、東元、九如實業等台灣老牌企業援助，才湊足了資金門檻。吳統雄笑著回憶：「還好我那時說動了他，才讓我今天還能坐在這裡。」

從金融風暴到新新併 他奠定台新特別股思維 

特別股是一種兼具股與債特性的工具，能幫企業籌到資金、卻不會稀釋經營權。吳統雄正是深諳其精妙之處的人，他總能在關鍵時刻設計出方案，安撫投資人、穩住企業治理。

2008 年，台新金同時面臨雙卡風暴、彰銀併購案，又遭逢全球金融海嘯衝擊。根據《財訊》2008年11月28日的報導，當年股價自 5 月的 16.2 元一路暴跌至 10 月僅剩 4.67 元，市場還傳出存款大量外流，外界質疑台新金資本吃緊。就在此時，吳統雄建議放棄原定公募案，改走私募普通股路線，並設計條件吸引外資，最終成功引入新橋資本，紓解燃眉之急，維繫住台新的資本安全。

在成為「國師級顧問」之前，吳統雄的履歷就已十分耀眼。他是「眾信聯合會計師事務所」創辦人之一，早年便以熟稔財會制度與公司法規著稱。立法院前院長王金平在吳統雄的新書發表會上特別指出，早在民國五十五年，台灣便出現特別股，當時並非《證交法》涵蓋，而是由《公司法》規範。能夠同時融會公司法與財務設計者極為罕見，而吳統雄正是其中的佼佼者。

他設計的特別股方案，不僅是單純的會計處理，更結合了談判心理、公司治理與市場信心建設。在過去為台新金控操刀的特別股案例中，他總能兼顧當下的資本需求與未來的發展靈活度。

台大財金系教授李賢源則在《贏在特別股》的新書發表會上直言：「雖然我自己『專精於特別股』，但吳會計師是『贏在特別股』。全世界能靠特別股贏得市場的，只有巴菲特和吳會。巴菲特靠特別股幫公司度過難關，而吳會每一次設計，都創意無窮。」他甚至形容吳統雄是「台灣的巴菲特」。

2024 年 8 月 22 日，台新金與新光金於董事會中同步通過換股合併案，以每股 11.32 元收購，正式啟動「新新併」流程。隔日，中信金以每股14.55元宣布公開收購新光金，介入搶親，讓整體情勢瞬間變得複雜。9 月 11 日，總經理林維俊領銜在重大訊息說明記者會中宣布，調整換股方案，新增「辛種特別股」──設計成三年期、年配息 1.665%、期滿由公司強制收回，並可於市場流通。透過「普通股＋三年期特別股」的結構，台新成功將換股價格拉高至 14.18 元，既兼顧投資人利益，也保留了資本運作的彈性。

對台新而言，特別股早已不只是籌資工具，而是談判籌碼。無論是 2008 年的金融危機，還是 2024 年的合併攻防，吳統雄的設計都在關鍵時刻替企業爭取到迴旋空間，平衡了承諾與風險。

在彰銀案中 用特別股為錯失的黃金時機止血

吳統雄在特別股應用上最具代表性的案例，莫過於 2005 年的彰銀案。

2004 年，陳水扁總統連任後推動二次金改，要求官股銀行減半、促成大型金控整併。當時彰銀因不良資產高達 692 億元，被列為重點處理對象。財政部隨後規劃以公開競標方式發行 14 億股乙種特別股，並於 2005 年 7 月 5 日發布新聞稿，明確承諾在增資完成後，將配合政策支持得標投資人取得經營主導權。

2005 年 7 月 22 日，台新金以每股 26.12 元、總金額 365.68 億元的高價，標下彰銀發行的 14 億股乙種特別股，擊敗新加坡淡馬錫，成為第一大股東。當時市場一度樂觀預估，若合併順利推進，台新金將躍升為資產規模僅次於國泰、富邦的第三大金控。這場看似雙贏的交易，卻在政黨輪替與政策轉向下急轉直下，最終演變為曠日持久的糾葛。

隨後在 2006 年董事會改選中，財政部依協議支持台新取得過半數席次，經營權穩定移轉。然而 2011 年起，財政部態度開始轉變，2013 年更否決台新提案的合併案。2014 年 12 月 8 日，彰銀召開臨時股東會，財政部動員泛官股力量，轉而支持自家名單，台新最終僅取得 2 席普通董事與 1 席獨董，失去經營主導權。台新控告財政部違反承諾，纏訟八年，加上自 2005 年入股起的僵局，前後長達 17 年，成為台灣金融史上最漫長的經營權之爭。

這段歷史，對吳統雄而言，是他專業價值最鮮明的展現。當台新陷入泥淖，他提出補救與退場的機制。2022 年 3 月 28 日，雙方達成和解，台新決議逐步釋出彰銀持股。因而在吳統雄的建議下，先發行共計 400 億元的戊種特別股，後來又設計推出具備交換權的「己種特別股」。藉此，台新得以依市場條件調整，避免集中賣壓，並確保資本穩定性。這套方案，不僅為台新募得 52.95 億元資金，也協助釋出 3 億股持股，真正做到「進可攻、退可守」。

財信傳媒董事長謝金河在《贏在特別股》序中特別指出：「吳統雄的厲害之處，他以精研一生專業功力，把錯綜複雜的特別股設計，深入淺出，用大家看得懂的文字做解讀。」從 1976 年瓦斯公司股權爭奪戰，到後來成為新光、台新的首席顧問，他以會計、法律、財務多重專業交織的智慧，走出屬於自己的道路。

吳東亮則在《贏在特別股》推薦序中寫道：「台新銀行 1999 年發行甲種特別股，是引領金融業風潮的先行者。國內金融同業最早跟進者，已是 17 年後的富邦金控。」這句話，道出了他與吳統雄並肩作戰的驕傲。

對吳統雄而言，特別股不只是制度工具，而是一種能帶領企業穿越風暴的智慧。他總能在市場最危險的時刻，替企業創造喘息的空間。

2025年7月24日，台新金再度發行特別股——代號「台新辛特」的辛種特別股正式掛牌交易，除了掀起討論度，也吸引爆量購買潮，延續台新金靈活穩健的資本策略，更象徵著三十年來特別股制度的深化與實踐。吳統雄教予台新的，不只是制度工具，更是一種預見未來的金融智慧。

台新三十週年記者會啟動儀式，金控董事長吳東亮（中）偕同多位董監事出席。左起依序為銀行董事吳昕豪、銀行獨立董事李賢源、銀行董事林隆士、金控董事郭瑞嵩、金控董事吳澄清、銀行董事吳上賓、銀行董事吳統雄，以及金控獨立董事張敏玉。

唯一能讓吳家兄弟坐下對話的人

彰銀案的結束，等於解開了吳東亮纏繞已久的心結。他曾在 2023 年股東會上坦言，當年投資彰銀，不僅讓台新金 365 億元鉅資長期卡住，更延宕壽險與國際布局的黃金時機。

然而，吳統雄並未止步於金融制度的設計。他同樣深度介入吳家內部張力十足的爭議。2023 年 5 月，新光金控股東會改選前夕，吳東進為了緩解兄弟間因經營權爭奪升高的緊張，特地找來長年為吳家出謀劃策的吳統雄，請他出面牽線。據《工商時報》5 月28日的報導，吳統雄當場撥電話給吳東亮，傳達吳東進願意對話的誠意。

事實上，吳東進在此之前已接連發動攻勢：先是在報紙刊登半版公開信，向五十萬股東喊話；接著又以大股東名義向外資說明，承諾提升新光金的股東權益報酬率，企圖重建市場信心。眼見局勢不利，他再與幕僚動筆，寫下一封近兩千字的「家書」，訴諸親情。信中他稱吳東亮為「東亮賢弟」，懇求「你我都不要成為吳家的罪人」，並強調過去兄弟互助的情誼，提醒「哪一次我沒有伸出援手？」更直言新光金困境是利率、匯率與疫情所致，屬於「非戰之罪」。

在這封信裡，他稱吳東亮為「東亮賢弟」，殷切期盼「你我都不要成為吳家的罪人」。他回顧過去兄弟互助的點滴，反問「哪一次我沒有伸出援手？」並直言新光金的困境是受利率、匯率與疫情衝擊所致，「屬於非戰之罪」。他更進一步，警告吳東亮：改革派沒有實際股權，若憑收購委託書進入董事會，恐怕「以改革之名，行奪權之實」，最終讓家族與公司雙雙陷入內耗。

這封信最後由吳統雄親手交到吳東亮手中，短暫打開了溝通的障礙。

在此次事件中，吳東進也形容吳統雄：「他是唯一可以讓我們兄弟坐下來談話的人。」

吳統雄的影響力早已超越新光集團，在台新體系中，他被視為「國師級顧問」，也是吳東亮口中「亦師亦友」的角色。吳東亮在吳統雄的新書發表會上，大力讚許：「他熟會計，通法律，甚至我覺得比律師還懂。他喜歡古典音樂、唱歌、攝影，也擅長寫作，但最厲害的是他能洞察人心，總能在適當的時候，提出精準建議。」台新這一路走來，不論是雙卡風暴、彰銀案、或後來的「新新併」，幾乎每一個關鍵時刻背後，都能看到吳統雄給予最有力的建議與支持。

當理性數字遇上浪漫藝文魂  吳統雄的多重奏人生

吳統雄一向給人專業嚴謹的印象，他熟稔財務、法律與治理架構，能在風雲變幻的企業戰場中化繁為簡，設計出獨樹一幟的特別股機制。但卸下會計師與顧問的身份後，他私下的興趣，則展現出截然不同的節奏與色彩。

吳統雄酷愛古典音樂，對於樂曲的細節與指揮家的風格如數家珍。每逢年末，他便飛往東京上野，參加由「火焰指揮家」小林研一郎領軍的「全日貝多芬交響曲」跨年音樂會。這場從下午一路演奏到午夜，如果沒有良好的體力與耐力，恐怕很難從頭參與到結束，吳統雄相當享受指揮家的專注與氣魄，感同身受，也從中獲得無窮動力，持續燃燒對人生與工作的熱情。

吳統雄(中)出席台新銀行公益慈善基金會第7屆「您的一票，決定愛的力量」頒獎典禮，與社會福利領域得獎團體合影。

據《新新聞》2024年2月4號的報導，吳東亮在新書發表會上表示：「常常要找他(吳統雄)找不到，一會兒在歐洲，一會兒在香港、日本——都是去聽音樂會。」吳東亮回憶曾受吳統雄之邀，一同參加上野的跨年演出，那次，從貝多芬第一號交響曲一路聽到第九號快樂頌，長達12小時的馬拉松式演出。當吳統雄隔年再度送出邀請時，吳東亮只得笑著推託下次再約。

吳東亮話鋒一轉，以交響樂團形容吳統雄對於各種財會的專精程度：「吳會在會計領域，就像交響樂團的指揮，行雲流水的靈魂，運用各種財會、法律工具，創造出一部又一部精彩的樂章，了不起。」，而這位指揮台下的藝術靈魂，真正做到了以美學豐富專業，以熱情滋養理性，在冷峻的財會數字之間，揉合出充滿人情味與格局的智慧。

2001 年，台新成立「文化藝術基金會」，不再只是金融數字上的擴張，而是將觸角伸向生活與藝術。當時，當代藝術在台灣還不是主流，甚至常被質疑「看不懂」、「太小眾」。謝金河在《贏在特別股》推薦序中提及，吳東亮與彭雪芬夫婦力推的「台新藝術獎」，背後真正的支撐者，正是吳統雄。

吳統雄既懂得財務，也懂如何說服反對者。每當董事會上有人質疑投資藝文的必要性，他便拿數字、拿國際案例去分析，證明這樣的投入對企業品牌與社會影響力的長遠價值。他更以自己的人格信用作為保證，讓藝術計畫得以順利推動。

經過 23 年的耕耘，「台新藝術獎」如今已成為台灣藝文界公認的標竿，見證著台新從單純的金融業者，逐步成為文化推手的歷程。

過去，吳統雄曾接受「台新銀行文化藝術基金會」訪談中提到：「人為什麼非要等到生病才有所頓悟？時間是可以讓自己安排出來的。無論工作多麼繁忙，我總會設法將人文藝術活動及旅遊安排在第一順位，到時候自然就能擠出時間來。」這種將生活與藝術並重的信念，正是吳統雄得以在嚴密邏輯與豐沛感性之間，維持精神韌性與創造力的關鍵來源，也在無形中塑造出他獨有的財務美感與哲學。

「2019 台新金控聖誕祭」點燈儀式，董事長 吳東亮（中）帶領台新董監事共同參與。出席者包括台新金控首席顧問吳統雄（右四）、台新金投資長 賴昭吟（左一）、台新金控總經理林維俊（左二）。

吳統雄罹患帕金森氏症已逾十年，過去多年他鮮少公開現身。台新新光金合併慶祝酒會上，他安靜地坐在輪椅上，一身深色西裝襯著酒紅色領帶，在燈光下顯得格外莊重，卻掩不住手指、嘴唇不時的顫抖。然而，他的眼神仍保有那份貫穿半世紀的明亮。

當天，在董事長夫婦吳東亮與彭雪芬的細心照拂，以及總經理林維俊的攙扶下，吳統雄在台上努力撐著身子，試著站立與眾人合影。就在他緩緩起身的剎那間，原本喧鬧的酒會現場瞬間安靜下來，賓客們紛紛屏住呼吸，眼神齊聚舞台，共同見證令人感動的時刻。

台新新光金控團隊大合照，吳統雄（前排左二）在總經理 林維俊（前排左一）的攙扶下站立合影。

這一幕，不僅讓人看見吳統雄超越病痛的堅毅，也讓在場的與會者深切感受到他在台新新光集團的地位，更體會到他對吳家兩代人持續不輟的深情投注。




（圖片來源：台新新光金控提供、放言編輯部拍攝）