《新新合璧系列報導》肆：金控成立篇（一）合併大安銀行升級台新金控！吳東亮快狠準的擴張版圖學

一家全新金控集團即將誕生。兩位關鍵人物併肩坐著，他說，「我們正在創造一個良性合併的典範與歷史⋯⋯」，隨即淚濕雙眸哽咽難言。一旁的吳東亮知道，說話的高志尚，關心的是大安銀行併入台新金控後的員工保障問題，感動又佩服！

 

聚光燈下，交談聲與快門聲交織成一片。大廳中央木質牆面前，吳東亮伸手將紅色布幕向下揭開，露出了「台新金融控股公司」八個閃耀金色光芒的大字。這一天，是 2002 年2月18日。

2002年2 月18日，吳東亮親手揭下紅布，在眾人見證下宣告「台新金控」誕生。

 

2001年，台灣通過《金融控股公司法》，允許銀行、保險與證券整合為同一金控架構，改變了金融業的競爭方式，規模與整合能力取代單一銀行獨立經營，成為市場新標準。然而，在這股浪潮真正成形之前，吳東亮早已敏銳意識到「規模」將成為決戰關鍵。

 

對於新光集團創辦人吳火獅的三子吳東亮來說，合併銀行不只是一場商業競爭，更是他掙脫家族巨大光環，確立個人金融王國的關鍵一役。他親手創立的台新銀行，雖已是新銀行中的佼佼者，但若要邁向金控級規模，仍差臨門一腳。

 

擴大版圖勢在必行，當時陷入經營困境的大安銀行，成了吳東亮眼中最關鍵的戰略拼圖。一場艱難的整併案就此拉開序幕，以銀行家的精算與企業家的果斷，把握戰局未定的關鍵時機，並以「快、狠、準」的節奏完成佈局，才得以在金控戰局正式成形前搶得先機，開啟他金控帝國的起點。

 

吳東亮快狠準的出手

 

吳東亮在整併浪潮尚未全面引爆前，就已率先出手。大安銀行對外尋求資本時，台新人馬已在市場上悄悄吸納其流通股，未來談判的槓桿因此提前到位，還沒坐上談判桌，台新就已握有籌碼。

 

情勢一明朗，吳東亮立即出招。台新與大安緊鑼密鼓地精算整併效益：大安掌握深厚的中小企業與地方存放款基礎；台新專精消費金融與品牌行銷領域。吳東亮在2001年12月接受《經濟日報》訪問時直言：「當初我們決定與大安銀行合併，就是要擴大銀行經營規模，因為銀行是個平台，平台夠大，才能夠提升效率，減輕經營成本。」兩家銀行從正式接觸到確定方向，不到一個半月。他以「不等、不拖、不猶豫」推進每一步，展現狠勁，也讓整併進度一路往前推。

 

最後，為確保換股合理與合併可長可久，他邀請美國大通銀行與所羅門美邦證券進行獨立評估；最終換股比例落在1：0.4 至1：0.5 之間，以專業、透明的方式取得市場與股東信任，為整併架構奠下最穩固的基礎。

 

惺惺相惜的兩位董事長

 

吳東亮與大安銀行董事長高志尚能在短時間內談成合併條件，讓台新在眾多潛在買家中雀屏中選，關鍵不在於價格高低，而是兩間企業累積的三年信任。

 

台新、大安高層自1998 年起便陸續接觸，吳東亮2001年接受《經濟日報》訪問時曾表示：「台新的確曾與大安洽談合併事宜，因為雙方高層都是好朋友嘛！而且我要說，我們已經談了好多年。」語氣雲淡風輕，但實則透露出他胸中盤算已久的大格局。多年下來，雙方高層對彼此的理念、性格與做事方式愈來愈了解，也在這些往來中累積了日後促成合併的互信。

 

台新、大安在晶華酒店宣布合併的那天，據《遠見雜誌》2003 年報導記錄，吳東亮在台上回首合併過程的艱辛，語氣裡滿是欣慰。坐在一旁的高志尚滿懷希望地說出：「我們正在創造一個良性合併的典範與歷史。」但話音剛落，他卻短暫哽咽——像把女兒交給值得託付的人，雖感到放心的同時卻又不捨。吳東亮面對高志尚將合併後的員工保障，看得比存續銀行股票選擇權補償金看得還重要時，吳東亮不由得佩服地說：「看到一個令人景仰的風範」。

 

兩位董事長的真情流露，顯示合作背後所蘊含的深層共識，彰顯了台新與大安的合併並非受迫於情勢，而是基於雙方價值互補與高度理解。

 

卸任大安銀行董座職務後，高志尚領導家族事業義美持續壯大成為台灣食品業傳奇，並跨足無人機科技等新興領域。正是這種超越傳統金融視角的格局，使他得以提前洞察台新的強勁潛力，以及兩家機構合作所能帶來的價值。

 

二十多年後，台新金合併新光金之際，高志尚曾接受《今周刊》邀請，以一篇文章寫出他對吳東亮的認識：「他是一位值得敬佩的人，做事非常認真、謹慎，也很有眼光。」、「我們對很多事的看法很一致。我與吳東亮都覺得，銀行要永續經營，併購是很重要的手段。」這段話讀來除了有英雄惜英雄的味道，也像是大安與台新當年牽起彼此手的註腳，為兩家銀行能在風雨飄搖的金融整併年代，寫下民營銀行史上極少見的「雙贏合併」的最關鍵原因。

 

大安銀行的困境與為時已晚的自救改革

 

為何大安銀行會走到被合併的結局？許多人對於大安銀行的命運是感嘆且意外的，畢竟大安銀行在成立初期被視為「資優生」，主攻中小企業融資、車貸、房貸市場，1994 年名列民營銀行獲利前段班，並於 1996 年在新銀行中獲利排名第一。

 

大安銀行外觀

然而，1997 年爆發的亞洲金融風暴引發多家企業集團財務吃緊，大安在授信遇到順大裕、廣三建設、櫻花建設等企業陷入財務危機，逾期放款比率在2001年一度攀升至4% 以上。

 

面對困境，大安並非沒有行動。2000年底，董事會決議一次性大幅提列 40.8 億元呆帳準備，使帳面盈餘由原估近十億元轉為虧損，但逾放比率立即下降至 2.41%，成為第一家提前達成財政部「四年內降至 2.5% 以下」要求的新銀行。

 

同時，大安亦啟動組織調整，將企業放款、消金授信、投資信託與網路金融等功能集中到總行管理，試圖提高效率並朝科技金融與新種業務方向轉型。

 

然而，在法規仍限制商業銀行進行未上市公司直接投資的情況下，轉型速度受到種種限制。根據《聯合晚報》1999年10月25日的報導指出，股價低迷讓許多銀行的現金增資案紛紛受阻，大安銀行因股價下探至8元歷史低點，被迫將三十億元現增案的繳款期限再度延長。

 

相較之下，台新銀行在風暴中維持亮眼表現。憑藉穩健獲利與創新產品，1999 年稅前盈餘高達18.1 億元，連續三年蟬聯新銀行第一，信用卡發卡量突破百萬張。在外界稱讚聲中，吳東亮始終保持警覺，他曾在2001年10月3日的《經濟日報》表示：「在金融外軍強敵環伺下，資本額規模小的銀行，其生存將日益困難，更有隨時有被其他公司收購併吞的危險。」他深知金融市場競爭日益激烈，新銀行之間的差距隨時可能被追上。

 

千禧年後，金融產業正掀起前所未有的整併浪潮。《金融機構合併法》於 2000 年 11 月 24 日由立法院通過，並於同年 12 月 13 日公布施行；隔年 2001 年 11 月 1 日，《金融控股公司法》正式上路，台灣金融業自此邁入「大者恆大」的新時代，富邦、國泰等大型集團陸續成立金控，各界紛紛尋求跨業整合與版圖擴張的契機。吳東亮意識到，唯有擴大平台、提前布局金控，才能把暫時的領先轉化為長期優勢。

 

此時的大安銀行面臨資本吃緊、增資受阻的困境，在市場上顯得孤立無援。這家曾被譽為「資優生」的新銀行，悄悄被畫進吳東亮布局的藍圖中。

 

就在多家民營銀行與外商銀行對大安表達興趣之時，一個令人始料未及的競逐者橫空出世——不是別人，正是政府。

大安銀行上演「逃婚記」：三合一案的轉折

 

大安銀行為了生存苦思突圍之際，一場「被宣布的合併」突如其來。2001 年 2 月 13 日，行政院長張俊雄對外宣布，將由公股銀行第一銀行主導，合併大安銀行與泛亞銀行。

2001 年 2 月 13 日行政院宣布三合一合併案。(右至左)大安銀行董事長高志尚、第一銀行董事長陳建隆、行政院長張俊雄、財政部長顏慶章、泛亞銀行董事長柯飛樂。

財政部長顏慶章並公開指出，合併後三家銀行的資產規模市占率可達 8%–9%、分行逾 220家，被視為公股體系整併的示範案例。他表示，大安與泛亞「主動放棄經營權」，並強調三銀行董事長承諾不裁員，且因電腦系統相同，三至六個月內即可完成整合。

 

然而，這項宣布對大安內部而言卻近乎「晴天霹靂」。據2001年3月1日的《今周刊》報導，合併意向原本在少數高層之間討論，但尚未經董事會與主要股東充分溝通。行政院宣布發布後翌日，大安銀行董事長高志尚僅在主管會議上宣讀一份僅三行字的「合併意願書」，內容只表達「三方有意進一步討論」。許多股東與中高階主管是從新聞畫面得知此事，因而引發內部震盪，三合一案宣告破局，大安銀行開始重新評估其他合併對象，尋找最有利的出售條件。

 

驚險「成婚」的圓滿結局

 

經歷了公股主導的「三合一」破局，以及多方接觸外商銀行與其他集團的轉折，大安銀行最終選擇了與台新銀行合併，並共同籌組台新金控。

 

然而，這樁合併案從醞釀到正式宣布的過程充滿了不確定性。兩家銀行原本四次預定召開的臨時董事會都因故改期，直到 2001 年 10 月 25 日下午，才終於在董事會通過並宣布合併合組台新金控公司。當時現場的氣氛充滿了懸念，所有人都在等待「主婚人」財政部長顏慶章的到來。

 

據《商周》2001年的報導形容當天現場氣氛，來賓不禁竊竊私語，擔心部長無法如期而至。當姍姍來遲的顏慶章一進會場，他立刻拉著有「逃婚」紀錄的大安銀行董事長高志尚，不放心地問：「這次是真的嗎？」高志尚有些尷尬地回應：「絕對沒問題。」顏慶章這才放心走上台。

 

連顏慶章與金融界人士都對這場合併抱持懷疑，體現了大安銀行在金融整併風潮中，尋求戰略夥伴的過程有多麼複雜且充滿變數。

 

記者會上，台新銀行董事長吳東亮、大安銀行董事長高志尚、財政部長顏慶章、台新票券董事長郭蕙玉、台証證券董事長李新一一同站上前排，五人肩並肩，伸出的手緊密交疊，象徵台灣金融史上首宗銀行間的聯姻，具有劃時代的里程碑意義。

2001 年 10 月 25 日，台新與大安銀行宣布合併並籌組台新金控。(左至右)台証證券董事長李新一、大安銀行董事長高志尚、財政部長顏慶章、台新銀行董事長吳東亮、台新票券董事長郭蕙玉。

四個月後的2月18日，在響亮的掌聲與鎂光燈的聚焦下，吳東亮臉上掛著爽朗的笑容，從時任財政部長李庸三的手上接過了金控營業執照，正式宣告台新金融控股公司誕生，為這場整併畫下第一階段的句點。

2002年2 月18 日，台新銀行合併大安銀行後正式成立台新金控，台新金控董事長吳東亮（右）從財政部長李庸三（左）手中接下金控營業執照。

與大安銀行的合併，成功為台新打造了強大的市場規模與專業形象，擺脫「家族企業」的標籤，是吳東亮打開併購征途的大門，構築金融帝國的第一步。自1992年創立銀行以來，歷經十年扎根與磨礪，台新終於在2002年以「金控之姿」完成蛻變，宣告民營金融力量正式崛起，這十年，正是從夢想起飛到展翅成長的關鍵年代。

 

 

（圖片來源：台新新光金控、經濟日報、國家文化資料庫）