【放‧財經】「烏龜投資法」還沒等到獲利先溺死 「海龜」投資定期定額正當道

 

文／放言編輯部　吳竺君

 

投資有好幾種方式，買股、買基金，讓錢滾錢，保持其活性，是一般人較為常見的投資手段。然而，投資有賺有賠，這樣的風險不免讓人患得患失，市面上因此吹起一股「烏龜投資學」，靠長期操作設法避開風險。但，在起伏不定的股海中，難道真的靠著「慢慢來」就能獲利？

 

 

烏龜會溺死 海龜順海流

 

所謂「烏龜投資」是投資者藉以「龜兔賽跑」的寓言故事來比喻投資股票就像烏龜與兔子的比賽，兔子因為過度自信而被勝利沖昏了頭，而烏龜雖然速度緩慢，卻得到最後的勝利，如有些投資者因為短多被套就改長期操作，波段操作時，股票不漲就平倉出場，長期下來，沒有一定的交易規則，自然是容易成為溺死在浪中的烏龜。

 

如果真要有比喻，那投資者的心境應該要如海龜一樣，隨時注意訊號，遵守紀律，順應海流的波動審慎買賣，才能在浪中悠然自得。

 

發展穩定性不會看 先看公司大不大 

 

在許多成功投資者身上，我們能大致整理出一些投資規則。這些人都是在股市中有一定程度的獲利，甚至透過存股完成自己的夢想（參考：小資族的夢想就靠它 ！定期定額投資陪你實踐每個階段的人生！）其中，需要首要注意的是購買的股票，是否來自一間穩定發展的公司？如果對於公司的發展性尚不熟悉的話，許多投資者也都建議買台灣50，內容是台灣前五十大公司的股份，每年依照排行篩選，把走下坡的公司踢出，不用擔心會有倒閉、下市的問題，手中握著台灣50，也相當於投資台灣前五十個最大間、最安穩的公司。大的公司往往大者恆大，治理也較好，以台灣50來說，雖然配息狀況是較低了一點，但每年還是有3.5%左右的配息，在買賣中所賺取的價差也可以是一筆小小的收入，是較適合長期、穩定的定期定額存股。

 

訂定標的做參考基準才能浪中求險

 

股票、基金投資中除了賺取配息，還有上述中所提到的賺取價差更是一大學問，許多投資者都有自己擬定一套「標的」作為準則，例如以「日K值」來當作指標，K值指標以0～100為準，當日K值小於20，表示股價進入低檔，也就是超賣區，由低點回彈的機會大增，此時便是適合買入時機；相反的，當日K值大於80，表示股價進入高點，即是超買區，從高點反掉落下來的可能性也提高，此時就適合賣出，不適合再買入。

 

日K值是多數人拿來做為參考的基準，但不管以什麼樣的標的做為參考基準，都需要一併考慮到其背景。就以日K值來說，通常只能用在大盤，才能發揮其功效，若是遇到小型股、個股，因較容易有人為炒作問題，不定性也隨之增高，看好時就像情人眼裡出西施，什麼都是利多，看壞時，就像相看相厭的怨偶，什麼都是利空。故K值的參考價值也就失靈了，否則除非是遇到金融海嘯那種全球性的風險，不然低點回漲，高點回盪一般來說是不太會變動的定律。

 

海龜投資學 紀律性定期定額投資最重要

 

海龜投資學中，最被強調的即是嚴守「紀律性」，不僅要訂定出標的，「定期定額投資」也很重要，不只能建立優良的紀律，更能分散投資風險，金額可以不需要太高，如果是學生或初出社會的年輕人，每個月也可以擠出1000～3000元來做為投資額度（參考：想投資卻沒太多錢？「定期定額存款」滿足小額投資需求）。

 

總結來說，看好穩定發展的公司後，訂下時間、目標並且建立參考基準，依照基準來買進賣出賺取價差，或放著等待領取配息是主要步驟。雖然在浮動的股市中要建立最佳化的交易規則如同立足在波濤洶湧的海面上萬分不易，但若能順應著海流的潮汐波動，找出適合購買的股票或基金後，遵守著基準買進賣出，長期定期定額的投資，至少能降低分散大多數風險，也可幫助除去內心患得患失的慌亂，雖不能保證一定的獲利，但長期下來，也多多少少能增加些許收入。
 

 

（示意圖製作－放言視覺設計部  鄭羽彤）

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