一則推特讓馬斯克丟董座認賠2000萬美元 從美國證券交易委員會（SEC）快速執法看台灣寶佳疑案的「不動如山」

 

特稿／放言編輯部資深編輯　黨一馨

 

只因一則推特，馬斯克（Elon Musk）已不再是特斯拉（TSLA-US）董事長！美國證券交易委員會（SEC）控告特斯拉執行長馬斯克涉嫌證券詐欺，雖兩造已達成協議，但馬斯克被拔除董座，他本人和特斯拉各認賠兩千萬美元。反觀台灣頻頻放話操作的寶佳集團仍「穩如泰山」，究竟是金融監管單位出了問題，還是司法不夠周延，容讓寶佳遊走邊緣、繼續「合法」謀取暴利？

 

 

美國金融監管機構邏輯明確、司法設計周延

 

特斯拉董事長馬斯克在8月發出一則推特，聲稱特斯拉下市「資金已到位」，就只是這則推特，美國證券交易委員會（SEC）控告特斯拉執行長馬斯克涉嫌證券詐欺。

 

SEC表示，當時馬斯克並未與任何潛在資金來源討論最關鍵的交易條款，顯然無法確保「資金已到位」。SEC也強調，馬斯克的推文，等同公開宣布「虛假且帶有誤導性的私有化消息」，而且在發布前，也沒和任何人討論這則推文內容，且未依納斯達克證券交易所（NASDAQ）規定，事先告知將發布此消息，此舉涉及證券詐欺。由此看出，美國在金融監管業務上邏輯明確、設計周延，讓人無話可說。

 

一則推特於公於私讓馬斯克付出嚴正代價！

 

根據紐約時報（The New York Times）報導，在SEC指控馬斯克證券欺詐後，當時特斯拉的董事會蔑視監管機構，發表一個聲明，表示董事們完全信任馬斯克對於公司的廉政和他的領導。也就是，在一開始，特斯拉的董事會和董事長馬斯克對於SEC的協議並不買帳。

 

馬斯克被控告涉嫌證卷詐欺，又傲慢不與SEC協議，若監管機構勝訴，馬斯克恐被拔除特斯拉執行長及董事長職務，這些消息當然被投資人吸收，在上週五，特斯拉股價幾乎下跌了14%。這才讓馬斯克回頭與SEC協議。

 

但SEC可不是省油的燈，馬斯克的耽延與頑固，讓SEC感覺被迫要去減少它們的讓步，馬斯克不得作為董事長的禁令必須有二到三年，罰款2000 萬美元，同時特斯拉也要賠2000 萬美元，並且馬斯克同意以他個人的名義在特斯拉股票購買相同的金額。

 

SEC也要求公司去增加兩名獨立的董事，並去投票選擇出一位董事長。雖馬斯克將持續作為特斯拉的執行長，董事會將密切關切馬斯克與投資者的溝通，並建立一個常設委員會好好看管這些資訊的披露，特斯拉已有機制去抑制馬斯克日漸高張的衝動行徑。

 

台灣金融監管機構：寶佳是「個案」針對個案不多談

 

反觀台灣金融界，寶佳集團財大氣粗頻頻引側目，打著股東行動主義招牌，頻以以爭奪董事席次、放話式新聞操作等手段進出金融市場，一年光景不到，推估在金融市場大賺八十億。

 

對於「寶佳現象」，不少金控高階主管提出他們的憂心：第一，這樣的模式若其他集團起而效尤，證券市場的秩序會變成如何、投資人的權益又該如何保障？第二，市場派併購有市場機制和一定的遊戲規則，「沒有一個國家會有這種事。」熟悉證券交易法的金控高階主管如是表達。

 

財委會當然也注意到寶佳的行徑，立委蔡易餘直批：「基本上寶佳就是仗勢著它們財大氣粗」，不斷在一個家族的相關產業多角持股，動機不為經營，而是在持有股票後，藉由不斷對市場喊話，造成市場熱度，從中獲取價差！

 

但，台灣的金管會的態度為何、又觀測到了什麼？金管會主委顧立雄被問及「寶佳現象」，表示寶佳是「個案」，身為金管會主委，不對「個案」問題多談什麼。

 

對於寶佳透過媒體頻頻放話，金管會主委室秘書黃仲豪接受《放言》採訪時表示：寶佳本身沒有上市櫃不受證交法的規管，但它投資的標的本身可能有上市櫃，「如果訊息的錯誤導致股價的波動的話，這個是會受到證券交易法的規範。如果有這樣的情形當然會做一些調查，如果發現有異常的話我們就會移送。」

 

干擾台灣脆弱金融市場體質　金管會：目前為止寶佳「還在這個規範裡面」

 

寶佳打著取得經營權的名義進出股市，到現在為止已大舉進出中信金、新光金、台中商銀、三信商銀、台新金、永豐金。對此，黃仲豪表示，關於前述寶佳都尚未成為10%以上的大股東，沒有進入到大股東適格性的審查。法制的縫隙，寶佳自然非常了解，遊走在法律的最低限度與範圍內謀取暴利。對金管會而言，到目前為止寶佳「還在這個規範裡面」。

 

這是台灣的狀況–「雖憂心但無任何具體作為」，寶佳放話頻頻、釋出這麼多訊息干擾台灣相對脆弱的金融市場體質，不只無法可管，也不需要出來面對；反觀在美國，「一則推特」就可以讓你丟董座，還要讓你和公司各付兩千萬美元的代價！

 

馬斯克被美國證交所快速執法，讓人不得不去思考，台灣的寶佳怎麼還不動如山，究竟是金融監管機構出了問題，還是司法不夠周延，才讓寶佳遊走於邊緣、繼續「合法」謀取暴利？

 

 

（圖片來源：截圖自The New York Times）